保險系私募證券基金公司擴容至7家

保險系私募證券投資基金公司繼續擴容。

近日，太平資產管理有限公司（以下簡稱“太平資產”）、中國人保資產管理有限公司（以下簡稱“人保資產”）相繼獲批設立私募基金管理公司。至此，保險系私募證券投資基金公司總數量增至7家。

由保險公司出資設立私募證券投資基金，主要投向并長期持有二級市場股票，是保險資金長期投資改革試點的具體落地形式。業內人士認為，隨著保險系私募基金公司和相關產品的持續擴容，險資長錢正加速入市，為資本市場帶來持續的資金流入。

兩家機構獲批設立

記者從人保資產了解到，近日，該公司關于發起設立人保啟元惠眾（北京）私募基金管理公司（以下簡稱“人保啟元惠眾”）的申請獲得國家金融監督管理總局批復同意。

今年1月22日，中央金融辦等六部門聯合印發《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》，提出，抓緊推動第二批保險資金長期股票投資試點落地，后續逐步擴大參與機構范圍與資金規模。

中國人民人壽保險股份有限公司及人保資產獲準以契約制基金方式參與第二批保險資金長期股票投資試點，規模100億元。

人保資產表示，面向未來，人保啟元惠眾將充分運用平臺優勢，積極發揮保險資金期限長、規模大、來源穩的屬性優勢，秉持長期主義、耐心資本經營理念，打造以資產負債匹配為基點、動態平衡為手段、絕對收益為指引的人保特色投資方法論，實現長期穩定回報目標。

此前，太平資產獲國家金融監督管理總局批復，同意其投資設立太平（深圳）私募證券投資基金管理有限公司。太平資產表示，下一步將嚴格規范基金運作管理，建立健全長周期考核機制和符合保險資金特性的投資策略，充分發揮保險資金長期資本、耐心資本作用，進一步加大中長期資金對于資本市場的投資力度，堅定服務國家戰略、服務實體經濟，更好發揮保險資金“穩定器”和“壓艙石”作用。

險資長錢加速入市

截至目前，我國保險系私募證券投資基金公司擴容至7家，其中3家公司管理的6只私募基金產品已經投入運作，意味著險資長錢正在加速進入資本市場。

除上述兩家近期獲批的私募基金公司外，保險系私募基金公司還包括國豐興華（北京）私募基金管理有限公司（以下簡稱“國豐興華”）、泰康穩行（武漢）私募基金管理有限公司（以下簡稱“泰康穩行”）、太保致遠（上海）私募基金管理有限公司（以下簡稱“太保致遠”）、陽光恒益私募基金管理有限公司以及恒毅持盈（深圳）私募基金管理有限公司。目前，國豐興華管理的私募證券基金產品數量為4只，泰康穩行和太保致遠各管理1只基金產品。

回顧來看，我國保險資金長期投資改革試點始于2023年，并逐步擴大參與機構范圍與資金規模。公開數據顯示，截至目前，保險資金長期投資改革試點已推出三批，獲批參與試點的機構包括中國人壽、新華保險、太保壽險、泰康人壽、陽光人壽、人保壽險、太平人壽、平安人壽及相關保險資管公司以及多家中小保險公司。上述試點金額合計達2220億元，其中，首只保險系私募證券基金產品的500億元已經全部投資落地，有超千億元資金正在加速入市的路上。

對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格對記者表示，保險資金長期投資改革試點引導險資發揮“耐心資本”作用，優化市場結構并助力實體經濟，投資標的聚焦高股息藍籌股，未來還需要配套政策與工具創新，推動險資與實體經濟、科技創新深度協同。

業內人士認為，保險機構通過設立私募證券投資基金的方式參與資本市場投資，可以按照權益法來對投資資產進行計量，減少投資資產價格波動對當期利潤的影響。因此，這種改革有利于推動險資加大入市力度。

近期，中國人壽資產管理有限公司黨委書記、總裁于泳曾表示，要不斷探索積累保險私募證券投資基金改革試點經驗，形成新會計準則下可復制、可操作的“長錢長投”之路。

“目前，開展長期投資改革試點的險資機構業務穩步推進，積累了積極的經驗，后續有望繼續擴大參與試點的資金規模和機構范圍。”燕梳資管創始人之一魯曉岳對記者表示。